BBVA millora la seva OPA sobre el Sabadell en un 10% i ofereix un bescanvi íntegre en accions

El consell d'administració de BBVA ha decidit millorar en un 10% l'oferta pública d'adquisició (OPA) sobre Banc Sabadell, que passa a estar composta únicament per accions de nova emissió. Amb aquest moviment, el banc presidit per Carlos Torres Vila busca reforçar l'atractiu de l'operació i facilitar que els accionistes de Sabadell se sumin al projecte d'integració.

L'entitat va comunicar aquest dilluns a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que la nova proposta consisteix a lliurar una acció de BBVA per cada 4,8376 títols de Banc Sabadell. Aquesta revisió suposa valorar les accions de Sabadell en 3,39 euros, nivells que, segons BBVA, no es veien des de fa més d'una dècada. L'anterior oferta incloïa efectiu i accions, amb un esquema d'una acció de BBVA i 0,70 euros en metàl·lic per cada 5,5483 títols del banc català.

#BBVA subratlla que el redissenyo de la contraprestació aporta avantatges fiscals als accionistes de Sabadell si l'acceptació supera el 50% del capital amb dret a vot, ja que l'operació tindria caràcter neutre a efectes tributaris. A més, l'entitat assenyala que els qui acudeixin al bescanvi passaran a tenir una participació del 15,3% en BBVA, amb un benefici per acció previst un 41% major que si Sabadell continués la seva activitat en solitari.

“Amb aquesta millora posem en mans dels accionistes de Banc Sabadell una oferta extraordinària, amb una valoració històrica i l'oportunitat de participar de l'enorme valor que generarà la unió”, va destacar Torres Vila en el comunicat remès al supervisor.

El banc també ha precisat que renúncia a presentar noves millores de l'oferta o a ampliar el termini d'acceptació, que comenzó el passat 8 de setembre després de l'autorització de la CNMV. Així mateix, BBVA presentarà aquest mateix dilluns 22 de setembre la sol·licitud perquè el regulador aprovi la modificació de l'OPA.

Amb aquesta pujada, la prima sobre el preu de cotització de Sabadell s'incrementa “de manera substancial”, situar molt per sobre d'operacions comparables en el sector bancari europeu, va destacar l'entitat.