Iberdrola emet 1.000 milions d'euros en el seu primer bo híbrid “Verde UE”

Iberdrola ha tornat a accedir als mercats de capitals , aquesta vegada per refinançar un bo híbrid amb venciment al començament del proper any. La companyia ha emès 1.000 milions d'euros en bo híbrid verd , segons ha informat la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) .

Com passa amb tots els bons híbrids emesos per l'empresa, es tracta d'un instrument perpetu , encara que amb una opció de recompra disponible a partir de l'agost del 2031 . El cupó s'ha fixat en el 3,75% , el més baix de tots els híbrids emesos el 2025 i el menor en aquest tipus d'operacions des del març del 2022 .

Seguint la línia del seu bo sènior llançat al maig, Iberdrola compleix en aquesta emissió tant amb els Principis dels Bons Verds de la ICMA com amb l' Estàndard de Bons Verds de la Unió Europea , convertint-se així en la primera emissió verda sota aquest format dins d'un bo híbrid .

L'operació ha despertat un fort interès entre els inversors internacionals i ha registrat una demanda superior a 8.000 milions d'euros . Això va permetre a Iberdrola augmentar l'import emès i assolir una sobresubscripció de vuit vegades l'oferta final i reduir significativament el cost de finançament. A la col·locació van participar més de 400 inversors qualificats , principalment d' Europa i el Regne Unit , amb un 87% de participació d'inversors sostenibles o alineats amb els Principis d'Inversió Responsable de les Nacions Unides .

La companyia va aprofitar la finestra de mercat favorable oberta després de la presentació de resultats , amb costos mínims anuals i anticipant-se a les properes reunions dels bancs centrals als Estats Units i Europa , així com a l'augment d'oferta previst.

A la col·locació hi van participar nou bancs internacionals de primer nivell —Barclays, Deutsche Bank, Mizuho, CACIB, MUFG, ING, Intesa, Wells Fargo i Caixabank— que van facilitar l'accés als inversors institucionals .

La distribució geogràfica es va concentrar principalment al Regne Unit (31%) , França (19%) i Alemanya (16%) , amb presència addicional a Àsia (5%) , Estats Units i Canadà (3,5%) i els Països Nòrdics (2,5%) . Per tipus d'inversor gairebé el 86% correspon a fons d'inversió .

L' èxit de l'emissió i les condicions aconseguides reflecteixen la confiança del mercat en la solidesa financera i els plans de creixement del Grup Iberdrola . Aquesta operació permetrà refinançar un bo híbrid previ , mantenint estable el volum total d' híbrids de la companyia en 8.250 milions d' euros , tal com es va anunciar al Capital Markets Day a Londres .

Els bons híbrids computen com a capital al 50% segons la metodologia de les principals agències de rating , cosa que contribueix a mantenir les qualificacions creditícies del grup. L'anterior emissió de deute híbrid d' Iberdrola es remunta al novembre del 2024 , amb un cupó del 4,247% .

Amb aquesta nova operació, Iberdrola reafirma la seva capacitat d'emissió als mercats de capitals internacionals . Es tracta de la seva quarta operació pública el 2025 , amb la qual ha captat un total de 7.150 milions d'euros , incloent-hi l' ampliació de capital de 5.000 milions executada al juliol.