PRISA refinancia el seu deute fins al 2025 i ven Santillana Espanya per 465 milions

El Consell d'Administració de PRISA, en el desenvolupament del seu full de ruta estratègica, ha aprovat els termes per al refinançament del seu deute, que estén el seu venciment fins a 2025 i reforça la liquiditat de la companyia. A el mateix temps, ha acordat la venda del negoci d'educació destinat a el segment de K-12 de Santillana a Espanya a la finlandesa Sanoma per un valor de l'actiu de 465 milions d'euros.

Aquestes operacions permetran accelerar la transformació digital de Grup, centrada en els sistemes d'aprenentatge Ed-Tech a Llatinoamèrica i en els models de subscripció en els seus negocis de Mitja.

El conseller delegat de PRISA, Manuel Mirat, considera que "amb aquestes operacions, el Grup demostra la validesa del full de ruta marcat, que ha merescut també la confiança dels creditors". "Amb la venda de Santillana Espanya es posa de manifest la capacitat de PRISA de generar valor en els seus projectes empresarials. A més, amb l'elecció de Sanoma, Santillana contribueix de manera destacada a conformar un dels grans líders europeus en el sector de l'Educació ", assenyala Mirat.

L'acord de refinançament del deute suposa estendre el seu venciment fins a març de 2025, amb un cost inicial del 5,5% i un cost total mitjà de el 7% durant la vida deñ contracte. Contempla l'amortització de 400 milions de deute (amb el que el deute net total es retallarà més d'un 30%) i estableix el marc per a una futura separació efectiva dels negocis d'Educació i Mitjana. Amb aquest refinançament, la companyia comptarà amb al voltant de 275 milions per reforçar la seva liquiditat i facilitar el desenvolupament dels plans estratègics dels seus negocis.

El preu per la venda de Santillana Espanya ha quedat establert sobre un valor empresa de 465 milions d'euros, fet que suposa un múltiple de 9,6 vegades sobre l'ebitda mitjà de el cicle educatiu de el període 2017/2019, per sobre dels múltiples de les principals transaccions comparables en el sector. El preu serà satisfet íntegrament en efectiu en la data de tancament de l'operació, un cop descomptada el deute net a 30 de juny de 2020 del negoci objecte de la transacció, estimada en 53 milions d'euros. La venda generarà una plusvàlua a nivell consolidat estimada en 385 milions d'euros.

El tancament de l'operació està condicionat a l'obtenció de la preceptiva autorització de les autoritats de competència espanyoles, i de la Junta General d'Accionistes de PRISA, així com a la formalització del refinançament.

Després de la venda del negoci de Santillana Espanya, que representa el 21% del negoci de el Grup Santillana, aquest centrarà els seus esforços en l'impuls dels sistemes d'aprenentatge a Llatinoamèrica. Santillana és l'únic operador global d'educació present en tots els països de Llatinoamèrica, on té una posició i proposta de valor úniques, projectant a altres mercats els models de subscripció desenvolupats al Brasil i aconseguint a través d'ells i a un total de 1,7 milions d'alumnes a la regió, amb un creixement del 25% en l'últim període anual.

El procés de digitalització emprès pel Grup PRISA també està mostrant positius resultats en l'àrea de Mitjans, en el qual el diari EL PAÍS compta ja amb més de 115.000 subscriptors, dels quals 68.500 són exclusius digitals. El diari AS és líder digital gràcies al seu fort creixement a Llatinoamèrica.

El Consell de PRISA considera que els acords adoptats permetran que el Grup es pugui centrar a futur de forma prioritària en la gestió i posada en valor sobre bases fermes i sostenibles dels seus dos negocis, Educació i Mitjans. Com ja va posar de manifest en la seva passada Junta General, tots dos tenen un elevat potencial, gestionats amb equips diferenciats, atents a les seves característiques i circumstàncies específiques, que requereixen capacitats i rutes diferents, estant així en condicions d'atreure els recursos i el capital necessaris per a cada un d'ells.