El conseller delegat de Banc Sabadell, César González-Bueno, ha defensat que una segona oferta pública d’adquisició (OPA) obligatòria de BBVA "amb probabilitat" seria a un preu més alt que l’actualment ofertat.
Ho ha dit aquest divendres en roda de premsa al costat del president de l’entitat bancària, Josep Oliu, i el director financer, Sergio Palavecino, després que el Consell d’Administració hagi recomanat als seus accionistes rebutjar l’oferta de BBVA.
González-Bueno ha recordat que, en cas que BBVA renunciï al llindar mínim d’acceptació del 50% quedant-se amb una participació del 30% al 50%, el banc haurà de llançar una OPA en efectiu, o amb alternativa en efectiu, pel total dels drets de vot que no controli.
"És molt complicat anar a la primera oferta pensant que potser hi ha una segona oferta que serà més gran i que serà en efectiu. I aquesta segona oferta no estaria disponible per als accionistes de Sabadell que haguessin acudit a la primera", ha alertat.
Segons ell, la possibilitat de quedar-se amb una participació de només el 30% ha estat "una sorpresa d’últim minut" que requereix més aclariment.
Sobre aquesta qüestió, Oliu ha dit que és un embolic: "És una altra raó per la qual jo, com a accionista petitó, penso: per a què m’he de ficar en aquest embolic? Això, si de cas, forma part d’un altre capítol d’aquest culebró, si és que aquest culebró no es mor al final d’aquest capítol".
Reacció de la CNMV
Per la seva banda, la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha aclarit que el preu equitatiu d’una eventual segona OPA de BBVA el fixaria el mateix supervisor seguint el Reial decret que regula les ofertes públiques d’adquisició, segons ha informat un portaveu de l’organisme a Europa Press.
Ha recordat, però, que es prendria aquesta decisió en cas que BBVA hagués de finalment llançar una segona OPA obligatòria, i, per això, el banc hauria de renunciar al llindar mínim d’acceptació de la seva OPA, establert en una acceptació del 50% dels drets de vot de Banc Sabadell, i quedar-se amb una participació d’entre el 30% i el 50%.
Continuar generant valor
Sobre el futur de la companyia, González-Bueno ha defensat que continuaran generant valor, cosa que es demostra amb la superació de totes les seves previsions, alhora que ha apostat pel seu model de negoci: "Repartir molt capital o ser molt rendible, a base de reduir mida, és flor d’un dia".
"Quasi una quarta part del que avui cotitza el banc es retorna als accionistes en menys de nou mesos", ha assegurat, i ha explicat que en totes les seves operacions, incloent-hi la venda de la seva filial anglesa TSB, sempre han posat el focus en els seus accionistes.
D’altra banda, ha valorat que les accions de BBVA tenen "riscos inherents rellevants que Sabadell no té", en referència als mercats internacionals on l’entitat basca té negocis.
Així, ha erigit el Sabadell com un banc que opera en un mercat segur, en referència al mercat espanyol, al contrari que BBVA, que opera en mercats emergents, per la qual cosa és un gran banc, però "no és un banc europeu".
Calendari de les sinergies
González-Bueno també ha qüestionat el calendari de les sinergies, ja que aquestes no es produirien almenys fins al 2032: "Hauríem d’aturar tots els desenvolupaments, aturar tots els nous ajustos de productes, aturar-ho tot per iniciar aquest procés de fusió durant aquests tres anys".
"Assegurar que es produirà en el nanosegon posterior que transcorri els tres, ni tan sols els cinc anys, doncs ens sembla que és una hipòtesi agressiva", ha considerat, alhora que ha opinat que els costos de reestructuració no són realistes.
Escriu el teu comentari