dijous, 16 de juliol de 2020

Abertis ultima la compra de RCO, un dels majors grups d'autopistes de Mèxic

|

Abertis ultima la presa de control de Xarxa de Carreteres d'Occident (RCO), una de les majors empreses d'autopistes de Mèxic, en una operació estimada en 1.500 milions d'euros.


abertis seu


La transacció es tancarà, tot i la crisi, al començament d'aquest proper mes de juny, un cop emplenats tots els tràmits a què va quedar condicionada quan es va acordar a l'octubre de 2019, segons han informat fonts de sector.



Es tracta de la primera gran operació de creixement d'Abertis des que Atlantia i ACS van prendre el control de la companyia que, a més, aconseguirà entrar a Amèrica del Nord, un mercat estratègic en el qual busca posicionar-des de fa anys.


Així mateix, amb la compra d'aquesta empresa, amorteix l'impacte generat per les autopistes espanyoles que estan acabant el seu contracte de concessió i revertint a l'Estat. És el cas de dos d'elles, un tram de l'AP-7 i l'AP-4, l'any passat, i d'altres dues el 2021, un altre traçat de l'AP-7 i l'AP-68.


Pel que fa a RCO, la seva compra finalment no es materialitzarà mitjançant el llançament d'una OPA sobre la companyia mexicana, tal com en un principi es va plantejar.


En virtut de la transacció, Abertis es farà amb una participació de control del 50,01% a la signatura per un import de 1.500 milions, mentre que el seu soci en la transacció, el fons sobirà de Singapur GIC, prendrà un altre 20%.


Els dos socis es quedaran així amb el 70% de la companyia mexicana que ara té Goldman Sachs i sobre el qual el fons tenia penjat el cartell de 'es ven'.


No obstant això, en comptes de prendre-ho mitjançant una OPA pactada amb Goldman, s'abordarà mitjançant la compra directa de les accions, si bé Abertis i el seu soci oferiran comprar un percentatge màxim de capital addicional del 6% a la resta de socis minoritaris.


Es tracta del mateix percentatge de participació addicional límit que inicialment tenien previst prendre a través de l'OPA ja descartada. El 30% restant del capital de RCO que està en mans d'inversors i gestors de fons de pensions.


Amb la incorporació de RCO, Abertis elevarà a uns 9.500 quilòmetres la xarxa de vies de pagament que gestiona a quinze països d'Europa, Llatinoamèrica i Àsia.


RCO gestiona 8 autopistes de Mèxic que sumen 876,5 quilòmetres de longitud i constitueixen una de les seves principals xarxes de pagament, atès que conformen l ' "eix vertebral" de la regió centre i occident de país, i connecten el major corredor industrial i les ciutats de Ciutat de Mèxic i Guadalajara.


Consolidarà en ATLANTIA.

La companyia mexicana consolidarà globalment en els comptes d'Abertis i, per tant, en les d'Atlantia. El grup controlat pels Benetton té el 50% del seu capital més una acció de l'empresa espanyola d'autopistes, davant el 30% que ostenta ACS i el 20% de Hochtief.


Quant al finançament de l'operació, Abertis ja va indicar en el seu moment que es costejarà mitjançant una combinació d'efectiu disponible i préstecs ja existents, de manera que no preveu recórrer a endeutament addicional.


No obstant això, el grup va elevar al començament d'any el volum màxim del seu programa d'emissió de bons. La companyia que dirigeix José Aljaro, que està pendent de no perdre el 'investment grade', presentava al tancament de 2019 un endeutament net de 22.963.000 d'euros.



Sense comentarios

Escriu el teu comentari




No s'admeten comentaris que vulnerin les lleis espanyoles o injuriants. Reservat el dret d'esborrar qualsevol comentari que considerem fora de tema.


EL MÉS LLEGIT

ARA A LA PORTADA
ECONOMIA
Llegir edició a: ESPAÑOL | ENGLISH