El que ens costen els bancs

Fa uns dies, el Banc d'Espanya ha fet públic el seu informe sobre la crisi financera i bancària a Espanya: 2008-2014. El document és una font important d'informació i explicació del que va passar amb les finances espanyols després dels anys de 'vi i roses' finalitzats abruptament amb la crisi desencadenada als EUA el 15 de setembre de 2008. Es va anunciar en aquella data la fallida de Lehman Brothers, la venda de Merryll Lynch a Bank of America i la caiguda del gegant de les assegurances, American International Group. Va ser el començament 'oficial' del que després s'ha qualificat com la 'crisi interminable' o la Gran Recensió.

Sembla més raonable retrotraure l'inici de la crisi nord-americana (i mundial) a dimarts 'negre' de 27 de febrer de 2007, després de la fallida de les hipoteques subprime nord-americanes i la forta caiguda de la borsa de Nova York. A finals de 2011, el Tresor nord-americà havia injectat diners públics que es va aproximar a la xifra de 200.000 milions de dòlars per cobrir els crèdits més que dubtosos de les hipotecàries semipúbliques Fannie Mae i Freddie Mac, les quals posseïen o van garantir la meitat de les hipoteques emeses als EUA abans de la recessió i més del 90% de les subscrites posteriorment. Al Regne Unit, el Tresor britànic, com a conseqüència del crack de 2007, va injectar la quantitat de 300 mil milions de lliures esterlines com a capitals i garanties de rescat bancari, equivalents a 2012 a tot el deute sobirà de la vilipendiada Grècia.

Cal recordar que en aquell moment, la nord-americana comissió de valors SEC (US Securities and Exchange Commission) va concloure que els directius de les dues grans hipotecàries, Fannie Mae i Freddie Mac, havien enganyat els inversors en no informar-los dels riscos que estaven assumint amb les subprime i hipoteques escombraries, iniciadores de la devastadora crisi financera posterior.

A Espanya, el rescat per defugir la nostra castissa fallida financera es va produir amb l'autorització de la Unió Europea a l'endeutament amb diners públics espanyol per fer disponible una línia de crèdit de 100.000 milions d'euros. Així, va poder solucionar una situació en què els bancs i caixes d'estalvis s'havien endeutat desaforadament per comprar actius immobiliaris, i havien buscat a l'exterior recursos crediticis extra per prestar als insolvents del 'pelotazo del totxo'.

Avui s'accepta com una veritat incontestable que els diners avalat pels contribuents espanyols va salvar aquella situació d'emergència, i fins pànic, del sector bancari i del conjunt del sistema econòmic espanyol. Però els diners que llavors es van prestar no s'han retornat. Bona part d'ells s'han perdut irremissiblement. S'estima en 65.000 els milions d'euros que s'han volatilitzat en l'operació de rescat. És una quantitat equivalent a la meitat dels que ens gastem durant tot un any per al pagament de totes les pensions contributives i no contributives dels nostres 8,5 milions de pensionistes.

Però els diners que llavors es van prestar no s'han retornat. Bona part d'ells s'han perdut irremissiblement.

Afortunadament, i gràcies a les declaracions al setembre de 2012 de 'Super Mario Draghi', com se'l coneix en alguns cercles bancaris i polítics continentals al governador del Banc Central Europeu, les especulacions dels capitals per destruir l'euro i trencar les economies més febles europees, entre elles l'espanyola, van ser un bàlsam miraculós. Va anunciar Draghi llavors un canvi històric en la política monetària europea en declarar solemnement que l'euro era un objectiu estratègic que havia de ser preservat per sobre de qualsevol altra consideració. Va voler significar, en altres paraules, que estaria disposat a posar en funcionament il·limitadament la 'màquina d'imprimir diners', donant un cop d'autoritat davant dels capitals pelegrins amb seus a les principals places de la Anglobalización: City londinenca i Wall St. novaiorquès.

Darrere dels sofisticats mètodes d'inversió financera està la pulsió del capitalisme. No obstant això, és veritat de Perogrullo que el comú de la gent ho confon sovint amb l'instrument del mercat. Com molt encertadament assevera l'economista Juan Torres, la competència i l'eficàcia en la generació de riquesa són i han de ser perfectament compatibles amb la solidaritat, amb el benestar col·lectiu i fins i tot amb la cooperació. Bona part de les esquerres, i de la representació de les classes treballadores han tingut històricament una evident confusió sobre la realitat que hi ha darrere del capitalisme: "...han cregut amb massa freqüència que els ingressos i la riquesa són una espècie de do o que el progrés i el revolucionari consisteix a creure que tot és gratis".

Com molt encertadament assevera l'economista Juan Torres, la competència i l'eficàcia en la generació de riquesa són i han de ser perfectament compatibles amb la solidaritat, amb el benestar col·lectiu i fins i tot amb la cooperació

No hi ha mal que per bé no vingui, ni consol per a qui ho necessiti, diuen els adagis populars. El meu fillol Xavier, coneixedor del món de les auditories i de l'assessorament financer, m'assegura que la 'cultura del pelotazo' a Espanya, sobretot en el sector de la construcció que va ser principal responsable de la 'bombolla' prèvia a la crisi de 2007 -08, ha estat en bona mesura domeñada per un major nivell d'autodisciplina corporativa. Em assegura que avui en dia les empreses encara segueixen endeutades però que els bancs es cuiden molt en exigir més credibilitat a l'hora de prestar-les amb projectes que no tinguin recursos almenys d'un 20% 'd'equity' (capitalització pròpia). Caldrà confirmar-ho en el futur més pròxim, ara que hem tornat als nivells de funcionament econòmic previs al crac de 2007-08.

En aquells dies de 'vi i roses' van ser massa les operacions inflades amb l'aire del crèdit fàcil. O si prefereixen vostès, en línia amb el meu proclivitat refranera, s'actuava com si 'els gossos es lliguessin amb llonganissa', en al·lusió al idiosincràtic desig ibèric per malbaratar allò que no es posseeix. Entre tant, l'equivalent als diners públics que costa aproximadament mantenir anualment el nostre fantàstic Sistema Nacional de Salut, es va volatilitzar amb el rescat bancari. Diners, en suma, que no tornaran...